Стіни купівель і продажів. Біржовий стакан
Що таке «стіна» на купівлю і на продаж
Уявімо, що покупка і продаж криптовалют відбувається в офлайні, на криптовалютному ринку. У кожного продавця є криптовалютні монети, а покупці ходять між рядами з тугими пачками доларів.
Ми бачимо, що виставлених на продаж біткоінів по $ 20.000 є багато, але бажаючих купити їх за такою ціною немає. Поруч продаються такі ж біткоіни, але в двічі дешевше, тому біля столика зібралася величезна черга. Через деякий час торгів виникає проблема: дешеві біткоіни закінчуються, а людей менше не стає. Натовп скуповує все біткоіни за $ 10.000 і стіною насувається на прилавок з біткоінами за $ 15.000. Ціна монети зростає, тому що з'являються нові покупці, готові платити більше. У таких випадках кажуть, що на ринку спостерігається бичачий настрій. Якщо уявити кількість покупців і продавців на ціновому графіку, то вийде щось на зразок стін.
Ось приклад графіка ордерів (стін) на купівлю і продаж біткоінів на криптобіржі Bittrex.
Зелена стіна - покупці, червона - продавці. Висота графіка будується за кількістю заявок на продаж або купівлю за відповідними цінами. В середині графіка є точка, в яку поступово стікаються обидві стінки і утворюють справжню ціну в конкретний проміжок часу. Вони буквально з'їдають одна одну.
Звідки беруться дані для графіка. Order book
Купити криптовалюти на біржі можна за допомогою відкриття ордера. Встановлюємо ціну, кількість монет і чекаємо виконання. Якщо ордер покупця збігається з ордером продавця за ціною і пропозицією, він виконується. Трохи банально, але принцип такий. Високоліквідна біржа - це не столи на ринку, ордери виконуються швидко, жодних черг. Деякі ордери підвисають в очікуванні відповідної ціни виконання (якщо вона набагато більше або менше торгується) і записуються в Order Book - книгу заявок або «біржовий стакан». Під час активної торгівлі, біржовий стакан завжди наповнений заявками.
За обсягами попиту або пропозиції можна судити про настрої гравців на ринку. Якщо попит перевищує пропозицію, значить ринок виглядає як бичачий, або ж скоро змінить тенденцію на таку. Якщо пропозицій більше, ніж покупців, то, ймовірно, ціна впаде, і тоді мова йде про ведмежий ринок.
Золотий ключик або пастка
Аналіз стінок, склянок, ордерів допомагає краще зрозуміти ринок і настрій гравців. Проте, варто знати наступне: на крипторинку ціна рухається, в більшості випадків, за бажанням великих гравців. Їх ще називають китами. Мільярдери здатні ввести в оману за допомогою неправдивих ордерів. Уявіть, трейдер відкриває графік ордерів, а там така обстановка:
Новачки вирішать, що це сигнал до продажу монети і поспішать позбавитися від неї. Але, швидше за все, ми бачимо Fake Wall. Графік неприродний і створений явно з метою психологічного маніпулювання. Червона хвиля занадто перевершує зелену за розмірами. Такі хвилі з'являються, коли намічається якась негативна подія, в зв'язку з якою користувачі починають масово продавати монету. Наприклад, як у випадку з токенами банкрута BitConnect, які впали в ціні на 80%.
У нашому ж випадку великі гравці поставили фальшиві ордери, які навряд чи здійсняться повністю. Непрофесійні трейдери в паніці поспішать позбавитися від монети, тим самим мимоволі зіб'ють ціну до того рівня, який кити порахують прийнятною для купівлі. Потім ціна знову зросте і приверне нових «хом'яків». І так до нескінченності.
Обробка: Vinci
