Японські_свічки

У цьому огляді мова піде про популярні в трейдингу моделі на основі японських свічок.

Анатомія японських свічок

Як відомо, графік японських свічок користується величезною популярністю серед трейдерів на будь-яких ринках, включно з ринками криптовалют. Нагадаємо ще раз, що собою представляють японські свічки.

Кожна свічка на графіку відображає рух ціни протягом певного таймфрейма. Тіло свічки утворюють ціни відкриття і закриття, а тіні - максимуми і мінімуми.

Будова_японських_свічок
Мал. 1 - Будова японських свічок

Верхня тінь свічки - вертикальна лінія, що показує різницю між максимумом і закриттям у бичачої свічки і різницю між максимумом і відкриттям - у ведмежої.

Якщо ціна закриття буде вищою ціни відкриття, свічка є бичачою, і навпаки. Окремий випадок - так звана свічка Доджі, де ціна відкриття дорівнює або приблизно відповідає ціні закриття.

Тіло свічки являє собою різницю між цінами відкриття і закриття. Бичача свічка з відносно великим тілом вказує на тиск на ринок з боку покупців, велика ведмежа - про домінування продавців.

Кожна окрема свічка, а також різні їхні комбінації, несуть в собі масу цінної інформації про стан справ на ринку. Більш того, багато хто переконаний, що японські свічки самі по собі є досить надійним технічним індикатором, про які ми писали тут і тут. А не просто варіантом відображення цін на графіку. Крім іншого, японські свічки можна ефективно аналізувати практично на будь-якому таймфреймі - будь то денний або півгодинний графік.

Відзначимо, однак, що окремо взята свічка не містить прямої інформації про рух цін усередині того чи іншого інтервалу часу. Немає вказівок на те, максимум або мінімум був досягнутий першим, скільки разів відбувалося зниження цін або зростання. Наприклад, якщо ціна містить верхню і нижню тіні, не можна однозначно сказати, спершу ціна знижувалася або підвищувалася. Щоб це з'ясувати, треба вивчати графіки меншого таймфрейму.

Багаторічні спостереження за свічковими графіками дозволили трейдерам виділити різні сигнали, що складаються з однієї, двох, трьох і більше свічок. Розглянемо детальніше «анатомію» японських свічок, а також елементарні патерни на їх основі. Це буде доповненням до фігур чатів, про які йшлося в таких статтях:

Тіло свічки

Довге тіло свічки, зазвичай, сигналізує про сильний тиск биків або ведмедів на ринок. Короткі тіла свічок зазвичай говорять про невисоку торгову активність, і/або про відносну рівність сил між продавцями і покупцями в періоди консолідації ринку.

Довгі_й_короткі_тіла
Мал. 2 - Довгі й короткі тіла бичачих і ведмежих свічок

Бичачі свічки з великим тілом вказують на значний тиск покупців на ринок. Чим довше тіло такої свічки, тим більше буде різниця між цінами закриття і відкриття.

З іншого боку, такі свічки кожного разу, під час аналізу ринку потрібно розглядати в контексті тієї чи іншої ринкової ситуації. Наприклад, якщо велика бичача свічка виникає раптово після тривалого спадного тренду, то це може говорити про високу ймовірність розвороту, сильний рівень підтримки і/або вихід із зони глибокої перепроданості.

Аналогічно, якщо після тривалого «туземуна» виникла велика червона свічка - це може говорити про досягнення важливого рівня опору і/або виходу з сильної перекупленості.

Тіні свічок

Верхні і нижні тіні свічок також несуть в собі цінну інформацію. Так, якщо у бичачої або ведмежої свічки обидві тіні короткі - це говорить про те, що більшість угод скоєно в діапазоні між цінами відкриття і закриття. Якщо ж тіні свічок довгі - це значить, що, навпаки, більшість угод здійснювалося поза даного діапазону.

Свічки_з_довгою_тінню
Мал. 3 - Свічки з довгою тінню

Свічка з довгою верхньою і короткою нижньою тінями свідчить про тривале домінування биків в рамках заданого інтервалу, до завершення якого, однак, зросла активність ведмедів. І навпаки, свічка з довгою нижньою і короткою верхньою тінями вказує на те, що деякий час домінували продавці, які потім дещо здали позиції під натиском покупців.

Дзига (Spinning Top)

Японські свічки з довгими верхніми і нижніми тінями, у яких, при цьому, коротке тіло, називають дзигами. Поява таких свічок на графіку говорить про високий ступінь невизначеності на ринку. При цьому колір дзиги особливої ​​ролі не грає.

Дзиги
Мал. 4 - Дзиги (Spinning Tops)

Коротке тіло і довгі тіні дзиги говорять про значну активність як биків, так і ведмедів, а також про приблизну рівність їх сил.

Якщо дзига з'являється після великої бичачої свічки, це говорить про зниження тиску з боку покупців. І, навпаки, якщо дзига з'являється після ведмежої свічки з довгим тілом - це буде говорити про ослаблення тиску з боку продавців. Обидві ситуації сигналізують про високу ймовірність зміни тенденції.

Марубозу

В окрему категорію слід віднести свічки із загадковою назвою «марубозу». Їх відрізняє повна відсутність тіней. Це, в свою чергу, означає, що ціни відкриття і закриття збігаються з максимумами або мінімумами (в залежності від того, бичача це або ведмежа свічка).

марубозу
Мал. 5 - Бичача і ведмежа марубозу

Поява таких свічок говорить про неподільне домінування покупців або продавців (в залежності від кольору марубозу) в рамках того або іншого таймфрейму. Такі свічки можуть сигналізувати про очевидне продовження тенденції, або ж про бичачий/ведмежий розворот (якщо, відповідно, свічці марубозу передував стійкий спадний/висхідний тренд).

Доджі

Характерною особливістю свічок такого типу є повна або (практично повна) відсутність тіла. Це означає, що ціни відкриття і закриття Доджі однакові або дуже близькі між собою.

На графіку тіло такої свічки часто виглядає як тонка лінія. Сама Доджі може виглядати як знак «+», буква «Т» (в тому числі перевернута) або як маленька горизонтальна лінія.

Класифікація_свічок_Доджі
Мал. 6 - Класифікація свічок Доджі

Доджі можуть сигналізувати про невизначеність на ринку і/або про протистояння на рівних між ведмедями і биками. Дуже мале тіло свічки і великі тіні говорять про те, що ціна рухалася значно вище і нижче ціни відкриття, і в підсумку закрилася дуже близько від вихідної позначки. Таким чином, ні покупцям, ні продавцям не вдалося узяти гору в протистоянні - на ринку склалася свого роду «нічия».

Якщо на графіку з'являється Доджі, слід звернути пильну увагу на характер попередніх свічок. Так, якщо Доджі сформувалася після серії великих бичачих свічок, це буде говорити про те, що покупці вже трохи «видихнули» і, цілком можливо, продавці готуються до потужної контратаки.

Поява_Доджі
Мал. 7 - Поява Доджі після бичачої свічки

Якщо ж Доджі виникає після серії великих ведмежих свічок, то це буде сигналізувати про ослаблення тиску на ринок з боку продавців і ймовірний розворот руху.

Поява_Доджі
Мал. 8 - Поява Доджі після ведмежої свічки

Таким чином, сама по собі свічка Доджі є нейтральним патерном. Це означає, що бичачий або ведмежий характер такої моделі визначається подальшим підтвердженням. З іншого боку, якщо Доджі з'являється серед інших свічок з маленьким тілом, значимість такого патерну значно зменшується.

Свічку з кумедною назвою «Довгоногий доджі» (рис. 6) трейдери іноді називають «рикша». Таку свічку відрізняє наявність приблизно рівних між собою верхньої і нижньої тіней, а також крихітне тіло. Поява «рикші» вказує на значну невизначеність на ринку і досить високу ймовірність розвороту тренду.

Свічка Доджі-бабка (рис. 6) формується в ситуації, коли ціни відкриття, закриття та максимуму однакові, а мінімум утворює довгу нижню тінь. В результаті виходить свічка, схожа на букву «Т».

Така свічка говорить про те, що деякий час домінували на ринку продавці, однак до закриття торгової сесії перевага перейшла до биків. Це призвело ціну закриття до рівня відкриття, який був водночас сесійним максимумом.

«Стрекоза» сигналізує про можливий розворот тренду. Однак багато що залежить не тільки від характеру попередніх свічок, а й від подальшого підтвердження. Також відзначимо, що довга нижня тінь говорить не тільки про значну активність биків, але також про істотний тиск ведмедів на ринок. Підтвердженням для розвороту після висхідного тренду є зміна «бабки» довгою ведмежою свічкою. І навпаки, якщо після спадного тренду з'являється Доджі-бабка, а за нею велика бичача свічка, то це буде свідчити про кардинальну зміну тенденції.

Доджі-надгробок (рис. 6) виглядає як перевернута буква «Т». Для появи такої свічки необхідно, щоб мінімум ціни, відкриття і закриття були рівні, а максимум сформував довгу верхню тінь.

«Надгробок» свідчить про початкове домінування биків, яке потім змінилося переважанням ведмедів. Останні до закінчення торговельної сесії продавили ціну до рівня відкриття, який одночасно є мінімумом.

Поява «надгробку» після висхідного тренду може означати невдалу спробу биків зміцнити своє домінуюче становище на ринку. Підтвердити розворот може поява великої ведмежої свічки.

Якщо ж «надгробок» з'являється на тлі стійкого нисхідного тренду або поблизу міцного рівня підтримки, то воно сигналізує про ослаблення ведмедів і зміцнення сил биків. Однак для підтвердження зміни тенденції після Доджі необхідна велика бичача свічка.

Молот і Повішений

Одними з найбільш простих односвічних патернів є Молот і Повішений. Окремо взяті такі свічки є абсолютно ідентичними, проте все залежить від передуючих їм трендів.

Молот_і_Повішений
Мал. 9 - Розворотні моделі японських свічок Молот і Повішений

Для обох свічок характерні маленькі тіла, довгі нижні тіні, а також відсутність верхніх тіней. Втім, на практиці, допускається наявність останніх, але дуже коротких.

Молот є моделлю бичачого розвороту, яка утворюється в контексті спадного тренду. Часто трейдери сприймають Молот як сигнал того, що «дно» вже дуже близько і от-от почнеться висхідний рух.

Приклади_розворотів
Мал. 10 - Приклади розворотів патернів зі свічками Молот і Повішений

Довга нижня тінь Молота говорить про те, що продавці доклали чимало зусиль, щоб продавити ціну вниз, проте на більше їх не вистачило - бики взяли гору в протистоянні, в результаті закривши свічку біля ціни відкриття.

Однак, для безпечного входу в угоду бажано дочекатися додаткового підтвердження. Ним може стати, наприклад, наступна велика бичача свічка, що закрилася вище ціни відкриття Молота.

Важливі характеристики Молота:

  • довга нижня тінь, в два-три рази перевищує величину тіла свічки;
  • маленька верхня тінь, а краще її відсутність;
  • колір свічки не грає особливої ​​ролі, хоча деякі фахівці вважають, що в короткостроковій перспективі зелений Молот надійніше червоного;
  • появі Молота повинен передувати стійкий спадний тренд;

Повішений представляє собою популярну односвічну модель, що сигналізує про ведмежий розворот. Поява такої свічки (рис. 10) на тлі висхідного тренда може говорити про зіткнення з серйозним рівнем опору, а також про те, що продавці поступово беруть гору над покупцями.

Так, довга нижня тінь свідчить про те, що ведмеді всерйоз спробували продавити ціну нижче. Втрутилися покупці, проте все, чого їм вдалося добитися - це лише закрити ціну поблизу рівня відкриття, не більше.

Критерії ідентифікації повішеного:

  • появі цієї свічки повинен передувати стійкий висхідний тренд;
  • довжина тіла повішеного повинна бути невеликою в порівнянні з попередніми свічками;
  • колір повішеного не грає особливої ​​ролі (проте в короткостроковій перспективі ведмежа свічка вважається надійнішою за бичачу);
  • довжина нижньої тіні повішеного повинна в два-три рази перевищувати розмір тіла свічки.

Крім того, сигнал вимагає обов'язкового підтвердження у вигляді наступної великої ведмежої свічки. Також бажано наявність цінового гепа між повішенням і попередньою свічкою.

Перевернутий молот і Падаюча зірка

Окремо взяті ці моделі з однієї свічки виглядають абсолютно ідентично. Як і у випадку з Молотом і Повішеним, все залежить від напрямку попереднього тренду.

Перевернутий_молот_і_Падаюча_зірка
Мал. 11 - Розворотні моделі з однієї свічки Перевернутий молот і Падаюча зірка

Так, Перевернутий молот завершує спадний тренд і знаменує собою майбутній бичачий розворот. Падаюча зірка, навпаки, формується на вершині висхідного тренду, передбачаючи істотне зниження ціни.

Для таких свічок характерні крихітне тіло і довга верхня тінь, або відсутність останньої.

Перевернутий_молот
Мал. 12 - Приклади розворотів патернів зі свічками Перевернутий молот і Падаюча зірка

Як видно на малюнку вище, Перевернутий молот може з'являтися на тлі спадного тренду. Така свічка говорить про високу ймовірність розвороту. Зокрема, довга верхня тінь говорить про рішучість биків, незважаючи на те, що їм вдалося закрити ціну лише поблизу рівня відкриття. При цьому у ведмедів вже закінчуються сили, щоб і далі завалювати ціну вниз. Іншими словами, більшість з тих, хто збирався продати актив, вже зробили це.

Фігури зі свічкою Падаюча зірка є патерни ведмежого розвороту. Форма такої свічки говорить про те, що свічка відкрилася поблизу мінімуму торгової сесії, підскочила вгору, проте незабаром під натиском ведмедів ціна скотилася вниз.

Іншими словами, бики спробували продовжити штовхати ціну вгору, однак їм ефективно перешкодили рішуче налаштовані ведмеді. Падаюча зірка - ведмежий сигнал, який говорить, про те, що покупців стало набагато менше, ніж продавців.

Поглинання

Популярний розворотний патерн Бичаче поглинання складається з двох свічок - ведмежої і більшої бичачої. Ця модель формується в кінці спадного тренду (рідше - після періоду консолідації), сигналізуючи про ймовірний розворот і подальший енергійний висхідний рух.

Бичаче_і_ведмеже_поглинання
Мал. 13 - Бичаче і ведмеже поглинання

Бичаче поглинання. Такий патерн утворюється, коли після невеликої ведмежої свічки з'являється велика бичача. Остання повинна перекривати собою тіло ведмежої свічки. Також бажано, щоб ціна відкриття бичачої свічки була істотно нижче ціни закриття ведмежої (такий ціновий геп значно підсилює модель). При цьому величина тіла ведмежої свічки особливої ​​ролі не грає - головне, щоб це не була Доджі, яку дуже легко поглинути.

Нижче наведено приклад бичачого поглинання, наданий Twitter-аккаунтом Galaxy:

Цей аналітик зауважив в кінці травня поточного року на денному графіку патерн Бичаче поглинання. В останній раз, за ​​його словами, цей патерн виникав у минулому році, напередодні ралі від позначки $ 6 000 до $ 19 000.

Однак на тлі значного тиску з боку продавців і незначних обсягів торгів при висхідних імпульсах, істотного відновлення ціни не відбулося. Після кількох непереконливих спроб з боку покупців, які намагалися взяти ситуацію в свої руки, ініціатива незабаром знову перейшла до продавців.

Що стосується, ведмежого поглинання, то це вже патерн, який сигналізує про високу ймовірність зміни висхідного тренду на спадний. Така модель формується за умови, якщо на кінець висхідного тренду за невеликою бичачою свічкою з'являється значно більша ведмежа. При цьому, бажано щоб обсяг торгів знижувався при формуванні бичачої свічки, і зростав - на тлі ведмежої.

Додатковим фактором підтвердження розвороту є поява ще однієї великої ведмежої свічки, бажано з невеликими тінями (а краще - їх відсутністю), а також наявність цінових гепів.

Висновок

В даному матеріалі були розглянуті лише основні різновиди японських свічок і деякі елементарні моделі на їх основі. Насправді, таких патернів безліч. При цьому дуже популярні моделі, що складаються з двох-трьох свічок. Всі вони носять таємничі назви, наприклад: Просвіт в хмарах, Бичаче харамі, Ранкова зірка, Три білих солдата, Три чорних ворони і т. д.

В рамках однієї статті неможливо розповісти про всі популярні патерни, докладно описавши механіку їх формування, а також давши всім їм психологічне обгрунтування. Однак, для більш глибокого вивчення цієї теми CryptoHacker рекомендує читачам книгу Стіва Нісона «Японські свічки: графічний аналіз фінансових ринків».

Фото: flickr.com
Обробка: Vinci