Скам

CryptoHacker розповідає про ознаки, що вказують на те, що той чи інший ICO-проект може бути скамом.

Скам (scam - від англ. «Афера, шахрайство») - це навмисний умисел або шахрайство, і стосовно ICO це найчастіше означає викрадення коштів його вкладників. Як мінімум - під скамом можуть мати на увазі також неякісний або потенційно небезпечний ICO-проект, який обіцяє його бекерам втрату всіх вкладених ними коштів або іншими проблемами.

У свою чергу скамер - це інвестиційний агент, який з будь-якої причини припинив виконувати фінансові зобов'язання перед своїми інвесторами. Найчастіше термін «скам» широко використовується серед інвесторів різних хайпів і пірамід. Далі ми будемо розглядати і класифікувати це явище стосовно тільки до криптоіндустрії.

Для кращого розуміння цього феномена давайте виділимо критерії, які розбивають це негативне явище на три великих різнорідних групи:

  • навмисні
  • ненавмисні
  • маніпулятивні

Навмисний скам

Найпримітивніший варіант - це явно злочинний задум, коли люди проводять ICO, спочатку маючи намір викрасти кошти вкладників і «сховатися з ними в цифрових нетрях інтернету».

Вчимося самостійно виявляти проекти першого типу - ось список зовнішніх критеріїв, які повинні насторожувати будь-якого потенційного інвестора проекту:

  1. Наявність анонімних учасників в проекті є неприпустимим.
  2. Проблема «випадкових людей». Наприклад, у проекті страхування повинні бути профільні фахівці з цієї галузі і т.д .
  3. Відсутність авторитетних едвайзерів.
  4. Відсутність ескроу-агента або ескроу-схеми в проекті.
  5. Наявність схем додаткової емісії токенів (немає явних обмежень по емісії).
  6. Відсутність софткапа і/або хардкапа.
  7. Відсутність MVP.
  8. Відсутність зворотного зв'язку і особистої присутності фаундера на тематичних конференціях, відсутність можливості особистого контакту з командою та лідерами проекту.
  9. Виправлення принципових моментів в whitepaper заднім числом.
  10. Використання чужих медіа-матеріалів, копіювання (крадіжка) чужих текстів і концепцій, плагіат.

Наведемо типовий історичний приклад: Confido. Після успішного проведення цього ICO, всі офіційні акаунти і сайт проекту були закриті. Засновники зникли, інформація про їх, зазначена раніше, - виявилася помилковою.

Ненавмисний скам

Як правило, в цьому типі ICO самі фаундери є щирими жертвами своєї власної амбітності або віри в нездійсненні і фантастичні ідеї. Це досить поширена група.

Вчимося самостійно виявляти проекти другого типу - ось список зовнішніх критеріїв, які повинні насторожувати будь-якого потенційного інвестора проекту:

  1. Відсутність хоча б мінімального тестування нової революційної моделі на користувачах, відсутність MVP.
  2. Різке неприйняття аргументованої критики, упертий фанатизм, погрози у відповідь.
  3. Перевантаження проекту складністю, витіюваті концепції (щоб зрозуміти суть проекту, потрібно багато разів перечитувати його опис).
  4. Відсутність незалежної експертизи, а також ігнорування подібних експертиз, якщо вони є.
  5. Наявність в проекті безпрецедентної або унікальної для галузі ідеї-фікс а-ля «вічний двигун».
  6. Відсутність детальної карти розвитку проекту.
  7. Гіпетрофований розмір бюджету, без будь-яких серйозних обґрунтувань заявлених цифр.

Дуже важлива наявність ретельно пропрацьованого плану, фінансової моделі і термінів реалізації проекту, особливо для великих і складних проектів. В якості типового проблемного прикладу хочеться привести ICO проекту Comsa (2017 рік), який зібрав $ 92,6 млн. Офіційний план розвитку проекту виглядав ось так:

Comsa

Зараз же, коли ICO вже давно завершене, план розвитку проекту і зовсім скорочений до 1 пункту - ця дорожня карта «гідна» зібраних $ 92 мільйонів? Якщо просіяти через сито вищенаведених критеріїв, то короткий аналіз для Comsa виглядає приблизно так:

  1. Взагалі немає плану розвитку.
  2. Аноніми в команді.
  3. 45% токенів команда розподіляє на свої потреби.
  4. Немає прототипу і навіть логічної схеми майбутнього проекту.
  5. Технічна нісенітниця: збираються використовувати відразу три блокчейни: Mijin, NEM, Ethereum (і навіть може бути щось ще).
  6. Цинічний копіпаст тексту в свій whitepaper з інших джерел.

Ще один приклад ігнорування думки незалежних експертів - IOTA, яка створила свою власну криптографію «на коліні».

Лабораторія цифрових валют MIT опублікувала аудит коду IOTA, висновок: численні вразливості в самопальній криптографії і принципові помилки в коді. Проект був змушений зробити екстрений хардфорк, наспіх залатавши розкриті фундаментальні проблеми. Потім послідувала критика з боку лідерів Ethereum Foundation. Було ще кілька подібних досліджень, але особливо запам'ятався останній інцидент, коли Університетський коледж Лондона попросив крипто-ком'юніті оголосити IOTA бойкот через потік погроз судом на свою адресу (у відповідь на публікацію чергової вразливості Curl, яка потенційно загрожує крадіжкою коштів). Погрози вченим, згідно опублікованого листування, посилав глава фонду IOTA.

IOTA - це претендент в скамери другого рівня, пов'язаний з упертим ігноруванням незалежних досліджень і думок вченого співтовариства щодо хронічних проблем всередині своєї технології.

Інша характерна риса проектів другого типу - це «фічерізм», перевантаження проекту невиправданою складністю з метою справити враження на інвесторів, що згодом робить його нежиттєздатним.

Маніпулятивний скам

Девіз саме цього типу скамів - це маніпуляція і напівправда. Головна відмінність від другої групи - проект може бути сам по собі і цілком робочий, але для його просування постійно використовуються якісь надумані, яскраві затягаючі образи і характеристики, які не мають до нього відношення.

карусель

Вчимося самостійно виявляти проекти третього типу - ось список зовнішніх критеріїв, які повинні насторожувати будь-якого потенційного інвестора проекту:

  1. Використання («утилізація») яскравих образів в своїх цілях, наприклад, золота.
  2. Вперте констатування того, чого у проекту немає (і не було).
  3. Створення дуже складних бонусних схем, реферальних програм, різних MLM-схем просування.
  4. Гра на слабкостях людини і гіпертрофія обіцянок. Наприклад, обіцянка гарантованого прибутку або швидкого вирішення всіх проблем нашої цивілізації.

Найбільш характерно для цього типу ICO - використання шейхів або злитків золота в рекламі, спільних фотографій з братами Вінклвос, великих ефектних цифр, хитромудрих схем зворотного викупу та гарантованого прибутку - все це повинно заздалегідь насторожувати.

Типовий приклад, з уже відомою нам IOTA. Просто можна порівняти наступних два твердження, щоб зрозуміти, як працює третій тип проектів:

  • Жоден з виробників домашньої електроніки (станом на 2017 рік) поки не погодився співпрацювати, хоча IOTA докладає титанічних зусиль для того, щоб привернути до себе «залізних» вендорів.
  • Незважаючи на це, всюди в рекламі стверджується, що у 2020 році до IOTA буде підключено 50 мільярдів пристроїв.

Попереджений значить озброєний

Безумовно, іноді деякі «гібридні» скам-проекти можуть поєднувати в собі властивості різних типів проектів, але найчастіше - вони дотримуються якоїсь однієї лінії поведінки, тоді їх можна чітко віднести до однієї з 3 описаних вище груп.

На закінчення ще раз нагадаємо про «ефект чорного лебедя» стосовно ICO - ніхто заздалегідь не може точно знати і стверджувати, що якийсь проект - це однозначний скам (це стосується і наведених вище прикладів, які носять виключно ілюстративний характер і не містять ніякого звинувачення в шахрайстві). Але ми озброїли вас вичерпним списком критеріїв для самостійного розпізнавання всіх типових категорій скамів, щоб ви як мінімум могли відкинути найбільш небезпечні варіанти для інвестування в ICO.

Фото: flickr.com
Обробка: Vinci